(KTSG Online) – Cơn biến động của các thị trường chứng khoán và trái phiếu trên toàn cầu trong năm qua khiến tổng giá trị tài sản của các quỹ đầu tư chủ quyền và quỹ hưu trí nhà nước trên thế giới lần đầu tiên sụt giảm trong lịch sử. Mức giảm này lên tới 2.200 tỉ đô la Mỹ nhưng đây chỉ là khoản thua lỗ trên giấy tờ vì các quỹ này thường là những nhà đầu tư dài hạn.
- Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới hứng chịu 3 cuộc tấn công mạng mỗi ngày
- ‘Kỷ nguyên vàng’ của các quỹ đầu tư quốc gia chấm dứt vì Covid-19
Báo cáo của nền tảng dữ liệu Global SWF, có trụ sở ở New York (Mỹ), công bố hôm 1-1 cho biết trong năm 2022, giá trị của các tài sản được quản lý bởi các quỹ đầu tư chủ quyền trên thế giới giảm từ 11.500 tỉ đô la xuống còn 10.600 tỉ đô la. Trong khi đó, giá trị tài sản ở các quỹ hưu trí nhà nước trên thế giới giảm từ 22.100 tỉ đô la xuống còn 20.800 tỉ đô la,
Diego López, người sáng lập Global SWF, cho biết nguyên nhân chính dẫn đến của các mức sụt giảm giá trị giá tài sản lớn như vậy là do mức điều chỉnh giảm hơn 10% đồng thời ở các thị trường chứng khoán và trái phiếu lớn trên toàn cầu. Mức sụt giảm lớn và đồng thời như vậy là điều chưa từng xảy ra ở hai thị trường tài chính quan trọng này trong 50 năm qua.
Cơn suy sụp của các thị trường tài chính xảy ra khi cuộc xung đột Nga-Ukraine đốt nóng giá cả hàng hóa và đẩy lạm phát vốn đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều thập niên ở các nước phát triển. Để chống lạm phát, Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và các ngân hàng trung ương lớn khác đã tăng lãi suất nhanh chóng, dẫn đến tình trạng bán tháo các tài sản rủi ro trên thị trường toàn cầu.
López nói: “Đây là những khoản lỗ trên giấy tờ và một số quỹ sẽ chưa thực hiện chúng (bằng cách bán chốt lỗ) vì họ là nhà đầu tư dài hạn”.
Báo cáo của Global SWF, phân tích 455 quỹ đầu tư thuộc sở hữu nhà nước, có tổng giá trị tài sản 32.000 tỉ đô la, phát hiện thấy rằng quỹ hưu trí nhà ATP của Đan Mạch trải qua một năm khó khăn nhất. Trong năm 2022, giá trị tài sản của ATP suy giảm 45%, gây mất mát 34 tỉ đô la cho những người hưu trí của Đan Mạch.
Bất chấp biến động mạnh của thị trường, số tiền mà các quỹ đầu tư chủ quyền trên thế giới bỏ ra để mua các công ty, dự án bất động sản hoặc cơ sở hạ tầng vẫn tăng 12% so với năm 2021.
Họ đã triển khai số tiền kỷ lục 257,5 tỉ đô la trong 743 thương vụ, bao gồm nhiều thương vụ có giá trị từ 1 tỉ đô la trở lên. Quỹ đầu tư chính phủ Singapore (GIC), nắm giữ các tài sản trị giá 690 tỉ đô, dẫn đầu bảng khi chi hơn 39 tỉ đô la cho 72 thương vụ. Hơn một nửa trong con số đầu tư này đổ vào lĩnh vực bất động sản, đặc biệt là bất động sản kho vận.
Trên thực tế, 5 trong số 10 khoản đầu tư lớn nhất từ trước đến nay của các quỹ đầu tư thuộc sở hữu nhà nước diễn ra trong năm 2022, Hồi tháng 1, Temasek, một quỹ đầu tư nhà nước khác của Singapore, chi 7 tỉ đô la để mua Công ty thử nghiệm, giám định và chứng nhận Element Materials (Anh) từ quỹ đầu tư tư nhân Bridgepoint, có trụ sở ở London. Sau đó, đến tháng 3, quỹ hưu trí BCI của Canada cùng Công ty quản lý tài sản Macquarie Asset Management (Úc) đồng ý chi 9,6 tỉ bảng để mua lại 60% cổ phần ở mảng kinh doanh đo lường và vận chuyển khí đốt của Công ty Lưới điện quốc gia của Anh. Hai tháng sau, quỹ đầu tư quốc gia CDP Equity của Ý cùng hai quỹ đầu tư tư nhân Blackstone and Macquarie chi 4,4 tỉ đô để thâu tóm Autostrade per l’Italia (ASPI), công ty xây dựng đang quản lý hơn 3.000 km đường bộ có thu phí của Ý.
Báo cáo của Global SWF nhận định nếu các thị trường tài chính tiếp tục giảm vào năm 2023, có khả năng các quỹ đầu tư chính phủ sẽ tiếp tục ‘săn voi’ (ám chỉ đến nỗ lực thâu tóm các công ty lớn và giá trị) như một cách hiệu quả để đáp ứng nhu cầu phân bổ vốn của họ. Báo cáo cho rằng nhờ được bơm khoản tiền lớn từ doanh thu dầu mỏ trong năm 2022, các quỹ đầu tư chủ quyền ở vùng Vịnh Ba Tư như ADIA Mubadala và ADQ của Các Tiểu vương quốc Arab thống nhất, PIF của Saudi Arabia, QIA của Qatar sẽ tích cực hơn trong nỗ lực thâu tóm các doanh nghiệp phương Tây trong năm nay.
Theo Reuters
