Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (HOSE: VCI, “VCSC” hoặc “Công ty”) công bố kết quả kinh doanh quý 2-2022 (Q2 2022) và 6 tháng đầu năm 2022 (6T 2022) với lợi nhuận trước thuế đạt 874 tỉ đồng, đi ngang so với 6 tháng 2021 và hoàn thành 46% kế hoạch năm.
Tóm tắt kết quả tài chính 6T 2022
Lợi nhuận trước thuế (LNTT): VCSC ghi nhận LNTT đạt 874 tỉ đồng trong 6T 2022, tăng nhẹ 1% so với 6T 2021 và hoàn thành 46% kế hoạch kinh doanh năm 2022 (kế hoạch: 1.900 tỉ đồng).
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE): ROE trong 12 tháng gần nhất của VCSC đạt 22,1% trong Q2 2022 (28,9% nếu loại trừ chênh lệch từ đánh giá lại tài sản theo giá thị trường được ghi nhận trong Vốn chủ sở hữu).
Vốn chủ sở hữu (VCSH): Tổng VCSH của VCSC tại cuối tháng 6-2022 đạt 7.142 tỉ đồng, tăng 9% so với cuối năm 2021.
Phân tích kết quả kinh doanh theo từng mảng trong 6T 2022
Mảng môi giới
Trong 6T 2022, mảng môi giới ghi nhận doanh thu 363 tỉ đồng (giảm 5% so với 6T 2021) và LNTT đạt 167 tỉ đồng (giảm 9% so với 6T 2021). VCSC xếp thứ bảy tính theo thị phần môi giới trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) trong 6T 2022, với thị phần môi giới đạt 4,64%.
Hoạt động giao dịch và thanh khoản thị trường duy trì ở mức cao trong Q1 2022 với giá trị giao dịch trung bình hàng ngày đạt 1,4 tỉ đô la Mỹ. Tuy nhiên, giá trị giao dịch hàng ngày đã giảm trong Q2 2022 xuống còn khoảng 900 triệu đô la Mỹ do tâm lý thị trường bị ảnh hưởng do những vi phạm liên quan đến hoạt động trái phiếu trong thời gian qua cũng như các yếu tố bất ổn vĩ mô toàn cầu, lo ngại về lãi suất và lạm phát cao.
Sau khi liên tiếp bán ròng trong 2 năm 2020 và 2021, khối ngoại đã quay trở lại mua ròng trong 6 tháng 2022 với giá trị mua ròng 176 triệu đô la Mỹ.
VCSC tiếp tục theo đuổi chiến lược tối đa hóa lợi nhuận cho cổ đông, minh chứng qua việc tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) của VCSC vẫn duy trì mức vượt trội so với các công ty chứng khoán khác trên thị trường, đạt 22,1% trong Q2 2022 (28,9% nếu loại trừ chênh lệch từ đánh giá lại tài sản theo giá thị trường được ghi nhận trong Vốn chủ sở hữu). Trong năm 2021 và 6T 2022, VCSC cũng là một trong số ít các công ty chứng khoán không huy động vốn mới, do đó công ty tiếp tục đạt được tăng trưởng EPS và duy trì mức ROE cao bất chất các biến động của thị trường.
Ngân hàng đầu tư
Mảng ngân hàng đầu tư ghi nhận doanh thu 333 tỉ đồng và LNTT 283 tỉ đồng trong 6T 2022 (so với mức lỗ 10 tỉ đồng trong 6T 2021).
Trong 6T 2022, VCSC ghi nhận doanh thu từ một số thương vụ đáng chú ý như Masan Meat Life chuyển nhượng mảng kinh doanh thức ăn chăn nuôi cho De Heus Việt Nam, phát hành riêng lẻ cho CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuậnn (PNJ), phát hành trái phiếu cho CTCP Phát Đạt (PDR), Tập đoàn Hưng Thịnh mua lại Tổng Công ty Sông Tiên (dự án Angel Island).
Kết quả kinh doanh tích cực từ mảng Ngân hàng Đầu tư dẫn đến đóng góp của mảng này vào tổng doanh thu và LNTT của VCSC lần lượt tăng lên 18% và 32% trong 6T 2022 từ 9% và 12% trong cả năm 2021.
Mảng đầu tư
Mảng đầu tư ghi nhận doanh thu 748 tỉ đồng trong 6T 2022 (giảm 28% so với H1 2021) và LNTT đạt 288 tỉ đồng (giảm 49% so với H1 2021).
Trong 6T 2022, doanh thu và lợi nhuận mảng Đầu tư của VCSC chủ yếu đến từ việc bán cổ phiếu của QNS, MWG, HDG và từ hoạt động kinh doanh Chứng quyền Đảm bảo (CW).
VCSC tiếp tục theo đuổi chính sách kế toán thận trọng khi lợi nhuận từ việc đánh giá lại một số khoản đầu tư dài hạn của công ty được ghi nhận trong vốn chủ sở hữu thay vì ghi nhận trực tiếp lên lợi nhuận kinh doanh. Mức chênh lệch trong vốn chủ sở hữu do đánh giá lại tài sản đạt mức 1.522 tỉ đồng tại cuối tháng 6-2022, giảm 9% so với cuối năm 2021 nhưng tăng 85% so với cuối tháng 6-2021.
Mảng cho vay ký quỹ (Margin)
Mảng Cho vay Ký quỹ ghi nhận doanh thu 426 tỉ đồng trong 6T 2022 (tăng mạnh 75% so với H1 2021) và LNTT đạt 136 tỉ đồng (tăng 10% so với quý 6T 2021).
Dư nợ cho vay ký quỹ của VCSC tại cuối tháng 6-2022 đạt 6.402 tỉ đồng, giảm 17% so với cuối năm 2021 nhưng tăng 15% so với cuối tháng 6-2021.
Phân tích bảng cân đối kế toán 6T 2022
Các khoản vay nợ của VCSC đạt tổng cộng là 8.437 tỉ đồng vào cuối tháng 6-2022, đi ngang so với cuối năm 2021. Tất cả các khoản nợ đều là nợ ngắn hạn và chủ yếu được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động cho vay ký quỹ.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của VCSC đạt mức 118,1% tại cuối tháng 6-2022 so với 127,3% tại cuối năm 2021.
Tổng tài sản của VCSC đạt 14.905 tỉ đồng tại cuối tháng 6-2022, đi ngang so với cuối năm 2021.
Các sự kiên doanh nghiệp đáng chú trong năm tài chính 2021
Tháng 5-2022, VCSC đã phát hành 2.000.000 cổ phiếu ESOP (tương ứng 0,6% tổng lượng cổ phiếu lưu hành vào thời điểm phát hành).
Cơ cấu doanh thu và LNTT theo mảng hoạt động 2021
Cơ cấu doanh thu và LNTT theo mảng hoạt động 6T 2022
Tiêu điểm Báo cáo kết quả kinh doanh
Tiêu điểm Báo cáo Tình hình Tài chính
